Pourquoi la plupart des gens ne réalisent pas de profits en investissant

Introduction

Interviewer: L'investissement est considéré par beaucoup comme un moyen essentiel de constitution de patrimoine. Pourtant, dans la réalité, la plupart des gens ne réalisent pas seulement peu de profits, mais subissent même souvent des pertes. Pourquoi ce phénomène perdure-t-il ? Aujourd'hui, nous cherchons des réponses à cette question.

Barrières psychologiques : La peur et la cupidité

Interviewer: Beaucoup de personnes décrivent les montagnes russes émotionnelles qu'elles vivent pendant le processus d'investissement. Quelles sont les erreurs psychologiques les plus courantes commises par les investisseurs ?

Expert: Le plus grand ennemi de l'investisseur est en lui-même : ce sont les deux émotions que sont « la peur » et « la cupidité ». Ces dernières années, la facilité des transactions ultra-courtermistes via les applications sur smartphone et l'échange d'informations en temps réel sur les réseaux sociaux ont encore accentué ces fluctuations émotionnelles et conduisent souvent à des décisions impulsives. Lorsque le marché chute, les investisseurs vendent en panique par crainte de nouvelles pertes ; inversement, s'il monte fortement, ils ont tendance à investir à des prix élevés par peur de manquer une opportunité.

De telles transactions, dictées par les émotions, rendent difficile la réalisation de gains à long terme. Le schéma consistant à réaliser de petits gains et à conserver de grosses pertes – connu dans le jargon professionnel sous le nom d'« aversion à la perte » ou de « prise de bénéfices » hâtive et de « conservation de pertes importantes » – est une expérience typique de nombreux investisseurs, attribuable à ces réactions émotionnelles. Bien que la patience et l'observation objective des évolutions du marché soient cruciales, il est extrêmement difficile de contrôler ses émotions lorsque son propre argent est en jeu. Dès que les émotions prennent le dessus sur la raison, les erreurs se répètent.

Manque de connaissances et incompréhensions

Interviewer: Il est souvent souligné l'importance d'acquérir des connaissances suffisantes avant d'investir. Pourtant, beaucoup semblent se lancer sans la compréhension nécessaire. Comment le manque de savoir et d'éducation influence-t-il l'échec en investissement ?

Expert: Exactement. Investir, c'est plus qu'acheter et vendre. C'est un processus qui consiste à comprendre la valeur des entreprises et des actifs, et à en prédire l'avenir. Pourtant, de nombreux particuliers investissent sans les connaissances de base nécessaires, comme les concepts financiers fondamentaux, les stratégies de gestion des risques ou l'importance de la diversification de portefeuille. Au lieu de cela, ils se laissent guider par des rumeurs et des tendances. Récemment, le nombre de ceux qui investissent aveuglément dans de nouvelles classes d'actifs comme les cryptomonnaies, les NFT ou les produits dérivés, sans les comprendre correctement, est en augmentation, ce qui entraîne des pertes considérables. C'est comme naviguer en pleine mer sans boussole.

Quiconque se lance sans comprendre précisément dans quoi il investit se laisse facilement influencer par de moindres fluctuations du marché et a tendance à prendre de mauvaises décisions. Il ne peut plus répondre à la question fondamentale : « Pourquoi ai-je investi dans cet actif ? » Sans conviction dans ses propres décisions d'investissement, l'incertitude grandit, ce qui conduit fréquemment à des pertes.

Attentes irréalistes

Interviewer: Beaucoup de personnes ont tendance à vouloir « faire le grand coup » avec leurs investissements ou à s'attendre à des rendements rapides et élevés. Pourquoi les individus nourrissent-ils de telles attentes irréalistes concernant les placements ?

Expert: Les histoires de succès rapportées par les médias ou par des connaissances alimentent souvent ces attentes irréalistes. En particulier sur les réseaux sociaux, seuls les résultats d'investissement positifs sont partagés de manière sélective, ce qui donne l'impression que l'investissement est facile et peut générer des profits élevés en peu de temps. Cela renforce les espoirs irréalistes. Lorsqu'on entend que quelqu'un a gagné beaucoup d'argent en peu de temps, on tombe facilement dans l'illusion que l'on peut réaliser la même chose. Or, de telles histoires de succès sont extrêmement rares ; la plupart des résultats sont le fruit d'efforts et de temps sur le long terme.

Investir n'est pas de la magie. Même l'effet cumulé des intérêts a besoin de temps pour produire tous ses effets. Le désir de battre le marché à court terme conduit à prendre des risques excessifs et à se montrer insatisfait de petits gains. L'incapacité à distinguer la réalité des attentes renforce la déception et la frustration, perpétuant ainsi un cercle vicieux d'erreurs émotionnelles. Il est essentiel d'être patient et d'investir de manière continue dans une perspective à long terme.

Investissement indiscipliné et absence de principes

Interviewer: Il y a aussi des investisseurs qui agissent impulsivement, sans suivre de principes d'investissement établis. Quels problèmes découlent de l'absence d'une stratégie d'investissement cohérente ou de principes personnels ?

Expert: Sans principes clairs ni stratégie, c'est comme entreprendre un long voyage d'investissement sans boussole. En l'absence de critères d'achat et de vente, on se laisse influencer par la moindre fluctuation du marché. La prolifération des systèmes de trading mobile (MTS), qui permettent des transactions en un seul clic, a fait que les investissements impulsifs, basés sur des émotions du moment, sont devenus encore plus fréquents que le respect de principes établis. Les investisseurs se fient souvent à des sentiments vagues comme « Si j'achète maintenant, cela va probablement monter » ou « Si je vends maintenant, cela va probablement encore chuter ».

Un tel investissement indiscipliné entraîne des transactions fréquentes, des frais et des impôts inutiles, et peut même causer des pertes considérables. Sans une philosophie d'investissement personnelle ou de critères, comme par exemple « vendre immédiatement lorsqu'un certain seuil de perte est atteint », les investisseurs se contentent de regarder leurs pertes s'accumuler. Pour atteindre ses objectifs d'investissement de manière cohérente et sans émotion, il est indispensable d'établir ses propres principes d'investissement et de les suivre.

Comparaison avec autrui et pression sociale

Interviewer: Beaucoup de personnes se comparent inconsciemment aux autres et se sentent mal à l'aise lorsqu'elles entendent des histoires de succès d'autres investisseurs ou voient des rendements impressionnants sur les réseaux sociaux. Quelle est l'influence de la comparaison avec autrui et de la pression sociale sur les décisions d'investissement ?

Expert: De nombreux particuliers se laissent influencer par les « annonces de gains » d'autres personnes ou écoutent les rumeurs concernant des « actions qui explosent ». Le sentiment de « FOMO » (Fear Of Missing Out, la peur de manquer quelque chose) – « Vais-je être le seul à être laissé pour compte ? Est-ce que je rate une opportunité ? » – altère le jugement rationnel. On est emporté par la psychologie de masse et on investit aveuglément dans des informations non vérifiées ou des actions très prisées, indépendamment de son propre plan d'investissement.

Cependant, chaque personne a des situations économiques, des objectifs d'investissement et des tolérances au risque différents. Ce n'est pas parce que votre voisin a gagné beaucoup d'argent avec une action spécifique que le même investissement sera couronné de succès pour vous. Se comparer constamment aux autres et se retrouver sous pression conduit finalement à choisir des investissements inadaptés et risqués, ce qui augmente considérablement la probabilité de résultats décevants. Il est essentiel de s'en tenir à son propre rythme et à ses propres principes.

Conclusion

Interviewer: La discussion d'aujourd'hui a clairement montré que les raisons pour lesquelles la plupart des gens ne réalisent pas de profits en investissant ne résident pas uniquement dans les conditions du marché, mais sont fondées sur des problèmes internes, une préparation insuffisante et de fausses attentes. En fin de compte, l'investissement est un long voyage qui exige patience, apprentissage continu et introspection. Merci pour vos précieuses contributions.

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