Hoe gebruik je de Kelly calculator? 💡
- 1. Voer je Winstkans in. Hoe vaak wint deze strategie historisch?
- 2. Vul de Odds (decimaal) in. Als je wint, wat is dan de totale uitbetaling? (bijv. 2.0 voor 1:1 uitbetaling, 3.0 voor 2:1 winst).
- 3. Kies je Kelly-fractie. Full Kelly is optimaal maar volatiel. Half of Quarter Kelly is veiliger.
- 4. Controleer de optimale positiegrootte om groei te maximaliseren en tegelijk ondergang te vermijden.
Wat is het Kelly-criterium?
Ontwikkeld door John Kelly bij Bell Labs in 1956, berekent deze formule het specifieke percentage van je bankroll dat je moet inzetten om langetermijn geometrische groei te maximaliseren en tegelijk faillissement te vermijden.
Legendarische beleggers zoals Warren Buffett en Edward Thorp hebben varianten hiervan gebruikt voor vermogensallocatie. De kerninzichten zijn: "Zelfs als je een edge hebt, leidt alles inzetten uiteindelijk tot ondergang."
Eenvoudig voorbeeld (muntgooien) 🪙
Stel je een muntgooi voor waarbij je je inzet verdubbelt als het kop is, en je inzet verliest als het munt is. Je hebt een winstkans van 60%. Hoeveel zou je moeten inzetten?
- 10% inzetten? Te veilig, je vermogen groeit langzaam.
- 100% inzetten? Eén verlies betekent faillissement (0).
- Het Kelly-antwoord is 20%. Dit is het wiskundige optimum om groei te maximaliseren zonder blut te raken.
De formule
De algemene vorm voor eenvoudige inzetten is:
f = (bp - q) / b
* Waarbij f = fractie om in te zetten, b = netto odds (Decimal Odds - 1), p = kans op winst, q = kans op verlies (1-p).