Jaką wielkość pozycji naprawdę dopuszcza kryterium Kelly’ego?
Dodatnia przewaga nie oznacza nieograniczonej wielkości. Kelly pomaga, bo najpierw wyznacza granicę przetrwania.
Zacznij od połowy Kelly’ego
Przy 60% skuteczności i kursie 2,0 połowa Kelly’ego jest zwykle bardziej realistyczna niż pełne Kelly.
Sugerowana wielkość10,0%
Pełny Kelly20,0%
Oczekiwana przewaga20,0%
Kapitał po 12 rundach120
Porównanie z ćwierć Kelly
Dalsze zmniejszenie frakcji uspokaja ścieżkę wzrostu, co często jest praktycznym kompromisem.
Pełny Kelly20,0%
Oczekiwana przewaga20,0%
Kapitał po 12 rundach111
Jeśli przewaga jest cieńsza
Mały spadek skuteczności szybko zmniejsza wielkość. Na tym polega sens ramy.
Pełny Kelly10,0%
Oczekiwana przewaga10,0%
Kapitał po 12 rundach105
Kolejne kroki
Użyj Kelly’ego do ograniczenia wielkości, a potem przełóż limit na realne reguły ryzyka.