Какой размер позиции действительно допускает критерий Келли?
Положительное преимущество не означает безлимитный размер. Келли полезен тем, что сначала задает выживаемый предел.
Начать с половины Келли
При 60% выигрышей и коэффициенте 2,0 половина Келли обычно реалистичнее полного Келли.
Рекомендуемый размер10,0 %
Полный Келли20,0 %
Ожидаемое преимущество20,0 %
Капитал после 12 раундов120
Сравнение с четвертью Келли
Меньшая доля сглаживает траекторию роста, и часто именно это нужно на практике.
Полный Келли20,0 %
Ожидаемое преимущество20,0 %
Капитал после 12 раундов111
Если преимущество тоньше
Небольшое снижение win rate быстро сокращает размер. В этом и смысл рамки.
Полный Келли10,0 %
Ожидаемое преимущество10,0 %
Капитал после 12 раундов105
Следующие шаги
Используйте Келли как верхнюю границу и переведите ее в реальные правила риска.