Cách dùng máy tính Kelly 💡
- 1. Nhập Tỷ lệ thắng. Chiến lược này thắng bao nhiêu lần theo lịch sử?
- 2. Nhập Tỷ lệ cược (số thập phân). Nếu thắng, tổng khoản thanh toán là bao nhiêu? (ví dụ: 2.0 cho lợi nhuận 1:1, 3.0 cho lợi nhuận 2:1).
- 3. Chọn Phần Kelly. Full Kelly là tối ưu nhưng biến động lớn. Half hoặc Quarter Kelly an toàn hơn.
- 4. Kiểm tra Quy mô vị thế tối ưu để tối đa hóa tăng trưởng mà vẫn tránh phá sản.
Tiêu chuẩn Kelly là gì?
Được John Kelly phát triển tại Bell Labs năm 1956, công thức này tính tỷ lệ phần trăm cụ thể của tổng vốn mà bạn nên đặt cược để tối đa hóa tăng trưởng hình học dài hạn đồng thời tránh phá sản.
Những nhà đầu tư huyền thoại như Warren Buffett và Edward Thorp đã dùng các biến thể của công thức này cho phân bổ tài sản. Điểm mấu chốt là: "Ngay cả khi bạn có lợi thế, đặt cược tất tay cuối cùng cũng sẽ dẫn đến thua lỗ."
Ví dụ đơn giản (Tung đồng xu) 🪙
Hãy tưởng tượng một lần tung đồng xu, bạn thắng gấp đôi số tiền cược nếu ra Mặt ngửa, và thua số tiền cược nếu ra Mặt sấp. Bạn có tỷ lệ thắng 60%. Nên cược bao nhiêu?
- Cược 10%? Quá an toàn, tài sản tăng chậm.
- Cược 100%? Chỉ một lần thua là phá sản (0).
- Câu trả lời theo Kelly là 20%. Đây là điểm cân bằng toán học để tối đa hóa tăng trưởng mà không bị trắng tay.
Công thức
Dạng tổng quát dùng cho các cược đơn giản là:
f = (bp - q) / b
* Trong đó f = phần vốn đem cược, b = tỷ lệ cược ròng (Decimal Odds - 1), p = xác suất thắng, q = xác suất thua (1-p).