كيفية استخدام حاسبة كيلي 💡
- 1. أدخل معدل الفوز. كم مرة تنجح هذه الاستراتيجية تاريخيًا؟
- 2. أدخل الأودز (العشري). إذا فزت، ما هو إجمالي العائد؟ (مثلًا 2.0 لعائد 1:1، و3.0 لعائد ربح 2:1).
- 3. اختر جزء كيلي. كيلي الكامل أمثل لكنه متقلب. نصف كيلي أو ربع كيلي أكثر أمانًا.
- 4. راجع حجم المركز الأمثل لتعظيم النمو مع تجنب الإفلاس.
ما هو معيار كيلي؟
طوّر جون كيلي هذه الصيغة في Bell Labs عام 1956، وهي تحسب النسبة المحددة من رأس مالك التي ينبغي المراهنة بها من أجل تعظيم النمو الهندسي طويل الأجل مع تجنب الإفلاس.
استخدم مستثمرون أسطوريون مثل وارن بافيت وإدوارد ثورب نسخًا مختلفة منه في توزيع الأصول. الفكرة الأساسية هي: "حتى لو كان لديك أفضلية، فإن المراهنة بكل شيء ستؤدي في النهاية إلى الخسارة."
مثال بسيط (رمي عملة) 🪙
تخيل رمي عملة؛ تربح ضعف رهانك إذا ظهرت صورة، وتخسر رهانك إذا ظهرت كتابة. لديك معدل فوز 60%. كم ينبغي أن تراهن؟
- الرهان 10%؟ آمن جدًا، لكن نمو الثروة يكون بطيئًا.
- الرهان 100%؟ خسارة واحدة تعني الإفلاس (0).
- إجابة كيلي هي 20%. هذا هو الحل الرياضي الأمثل لتعظيم النمو دون الإفلاس.
الصيغة
الصيغة العامة للرهانات البسيطة هي:
f = (bp - q) / b
* حيث f = النسبة المراد المراهنة بها، b = الأودز الصافية (الأودز العشرية - 1)، p = احتمال الفوز، q = احتمال الخسارة (1-p).