Kelly कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें 💡
- 1. अपनी जीत दर दर्ज करें। ऐतिहासिक रूप से यह रणनीति कितनी बार जीतती है?
- 2. ऑड्स (दशमलव) दर्ज करें। यदि आप जीतते हैं, तो कुल भुगतान क्या होगा? (उदा. 1:1 payoff के लिए 2.0, 2:1 profit के लिए 3.0)।
- 3. अपना केली अंश चुनें। पूर्ण केली इष्टतम है लेकिन अस्थिर है। आधा या चौथाई केली अधिक सुरक्षित है।
- 4. वृद्धि को अधिकतम करते हुए बर्बादी से बचने के लिए इष्टतम पोज़िशन साइज देखें।
Kelly क्राइटेरियन क्या है?
1956 में Bell Labs के John Kelly द्वारा विकसित, यह सूत्र आपके बैंकрол का कितना प्रतिशत दांव पर लगाना है, यह गणना करता है ताकि दीर्घकालिक ज्यामितीय वृद्धि को अधिकतम किया जा सके और दिवालिया होने से बचा जा सके।
Warren Buffett और Edward Thorp जैसे दिग्गज निवेशकों ने एसेट आवंटन के लिए इसके रूपांतरों का उपयोग किया है। मुख्य अंतर्दृष्टि यह है: "भले ही आपके पास बढ़त हो, सब कुछ दांव पर लगाने से अंततः नुकसान होगा।"
सरल उदाहरण (सिक्का उछाल) 🪙
मान लीजिए एक सिक्का उछाल में यदि हेड्स आए तो आप अपने दांव का दोगुना जीतते हैं, और टेल्स आए तो अपना दांव हारते हैं। आपकी 60% जीत दर है। आपको कितना दांव लगाना चाहिए?
- 10% दांव? बहुत सुरक्षित, आपकी संपत्ति धीरे बढ़ेगी।
- 100% दांव? एक हार का मतलब दिवालियापन (0)।
- Kelly का उत्तर 20% है। यह वृद्धि को अधिकतम करने और दिवालिया न होने के बीच का गणितीय सर्वोत्तम बिंदु है।
सूत्र
सरल दांव के लिए सामान्य रूप इस प्रकार है:
f = (bp - q) / b
* जहाँ f = दांव का अंश, b = शुद्ध ऑड्स (दशमलव ऑड्स - 1), p = जीतने की संभावना, q = हारने की संभावना (1-p)।