켈리 계산기 사용법 💡
- 1. 승률을 입력하세요. 이 전략은 역사적으로 얼마나 자주 이기나요?
- 2. 배당(배수)을 입력하세요. 이겼을 때 총 배당은 얼마인가요? (예: 1:1 수익이면 2.0, 2:1 이익이면 3.0)
- 3. 켈리 비율을 선택하세요. 풀 켈리는 최적이지만 변동성이 큽니다. 하프 또는 쿼터 켈리가 더 안전합니다.
- 4. 최적 포지션 규모를 확인해 성장률은 높이면서 파산 위험은 줄이세요.
켈리 기준이란?
1956년 벨 연구소의 존 켈리가 개발한 이 공식은 파산 위험을 피하면서 장기 기하 성장을 극대화하기 위해, 베팅할 자본의 정확한 비율을 계산합니다.
워런 버핏과 에드워드 소프 같은 전설적인 투자자들은 자산 배분에 이 개념의 변형을 활용해 왔습니다. 핵심은 이것입니다: '우위가 있어도 전부를 거는 순간 결국 파산할 수 있다'.
간단한 예시(동전 던지기) 🪙
동전 던지기를 떠올려 보세요. 앞면이 나오면 베팅 금액의 2배를 받고, 뒷면이면 베팅 금액을 잃는다고 합시다. 승률은 60%입니다. 얼마나 베팅해야 할까요?
- 10% 베팅? 너무 안전해서 자산이 천천히 늘어납니다.
- 100% 베팅? 한 번만 져도 파산(0) 입니다.
- 켈리의 답은 20%입니다. 이는 파산 위험 없이 성장을 극대화하는 수학적 최적점입니다.
공식
단순 베팅에 사용되는 일반식은 다음과 같습니다:
f = (bp - q) / b
* 여기서 f = 베팅 비율, b = 순배당률(Decimal Odds - 1), p = 승리 확률, q = 패배 확률(1-p)입니다.