เช็กลิสต์การกระจายพอร์ต

การกระจายความเสี่ยงที่แท้จริงหมายถึงอะไร

การกระจายความเสี่ยงไม่ใช่แค่การถือ ticker ให้มากขึ้น แต่คือการผสมผสานแหล่งที่มาของความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกัน เครื่องคำนวณการจัดสรรสินทรัพย์ ช่วยแยกบทบาทของหุ้น ตราสารหนี้ และเงินสดออกจากกัน

เช็กลิสต์ประเภทสินทรัพย์

หุ้นอาจให้การเติบโตและความผันผวน ตราสารหนี้อาจให้รายได้และความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ส่วนเงินสดช่วยเรื่องสภาพคล่อง เขียนเหตุผลของสินทรัพย์แต่ละประเภทลงไปในแผน

เช็กลิสต์กลุ่มอุตสาหกรรมและภูมิภาค

กองทุนหลายกองอาจยังมีการกระจุกตัวในประเทศเดียว หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ หรือกลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อวัฏจักรเศรษฐกิจเหมือนกันได้ ให้รวมภาพรวมของ exposure จากทุกบัญชี แทนที่จะดูแยกทีละกอง

เช็กลิสต์สกุลเงินและกรอบเวลา

สินทรัพย์ต่างประเทศเพิ่มความเสี่ยงจากสกุลเงิน เป้าหมายระยะสั้นมักต้องการความเสถียรมากกว่า ส่วนเป้าหมายระยะยาวรับความผันผวนได้มากขึ้น หากแผนโดยรวมสมเหตุสมผล

ขั้นตอนการทบทวน

จับคู่บัญชีกับเป้าหมาย คำนวณน้ำหนักปัจจุบัน แล้วเชื่อมสมมติฐานผลตอบแทนและเวลาเข้ากับ เครื่องคำนวณ ROI และ เครื่องคำนวณเกษียณ

• กำหนดบทบาทหนึ่งข้อให้กับสินทรัพย์แต่ละประเภท

• รวม exposure ของกลุ่มอุตสาหกรรมและภูมิภาคจากทุกบัญชี

• จับคู่ความเสี่ยงจากสกุลเงินกับความต้องการใช้จ่าย

• กำหนดรอบการทบทวนและเกณฑ์การปรับพอร์ต

คำถามที่พบบ่อย