채권 ETF와 현금성 자산 비교

포트폴리오에서 현금의 역할

현금성 자산은 지출 준비금, 비상자금, 단기 목표 자금을 안정적으로 보관하는 역할을 합니다. 가격 변동은 작지만 장기간 보유하면 인플레이션 때문에 구매력이 낮아질 수 있습니다.

채권 ETF가 다르게 작동하는 점

채권 ETF는 여러 채권을 묶어 이자 수익과 가격 변동을 함께 제공합니다. 현금보다 변동성이 있을 수 있으며, 만기와 신용 품질에 따라 위험이 달라집니다.

금리와 듀레이션 위험

금리가 오르면 기존 채권 가격은 하락할 수 있고, 듀레이션이 길수록 민감도가 커집니다. 짧은 듀레이션 ETF는 변동을 줄일 수 있지만 기대수익도 다를 수 있습니다.

인플레이션과 실질수익

명목 수익률만 보면 현금이 편해 보일 수 있지만 실질수익은 인플레이션 차감 후 계산해야 합니다. 인플레이션 계산기와 ROI 계산기를 함께 사용해 가정을 비교하세요.

결정 체크리스트

목표 시점, 필요 유동성, 금리 민감도, 세금, 리밸런싱 규칙을 함께 봅니다. 채권 ETF를 보유한다면 포트폴리오 리밸런싱 가이드로 비중 관리 방식을 정리하세요.

• 1년 이내 필요한 돈은 변동성 허용 범위를 낮게 잡습니다.

• 듀레이션과 신용위험을 확인합니다.

• 세후 및 인플레이션 이후 수익률을 비교합니다.

• 리밸런싱 기준을 미리 정합니다.

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