Hướng dẫn tái cân bằng danh mục

Vì sao tái cân bằng quan trọng

Tỷ trọng danh mục sẽ trôi lệch khi các tài sản di chuyển với tốc độ khác nhau. Tái cân bằng so sánh tỷ trọng hiện tại với cơ cấu mục tiêu từ công cụ tính phân bổ tài sản và đưa mức độ rủi ro quay lại gần kế hoạch.

Tái cân bằng theo lịch

Quy tắc theo lịch rà soát danh mục theo một lịch cố định như hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm. Cách này dễ làm theo nhưng có thể tạo ra các giao dịch không cần thiết khi phân bổ gần như chưa thay đổi.

Tái cân bằng theo ngưỡng

Quy tắc theo ngưỡng chỉ tác động khi một loại tài sản lệch ra ngoài biên độ đã đặt trước, chẳng hạn lệch năm điểm phần trăm so với mục tiêu. Cách này có thể giảm hoạt động giao dịch nhưng vẫn hạn chế mức độ trôi lệch phân bổ.

Tác động của thuế, phí và dòng tiền

Thuế, chênh lệch giá mua bán, phí quỹ và chi phí giao dịch có thể làm thay đổi giá trị của một lần tái cân bằng. Hãy dùng công cụ tính ROI để so sánh kết quả sau chi phí, và cân nhắc liệu dòng tiền mới có thể khôi phục tỷ trọng mà không cần thêm vòng quay danh mục hay không.

Khi nào tái cân bằng có thể phản tác dụng

Tái cân bằng quá thường xuyên có thể làm tăng chi phí, tạo ra sự kiện chịu thuế hoặc làm gián đoạn một kế hoạch chưa lệch đáng kể. Khi lập kế hoạch mục tiêu, hãy kiểm tra xem phân bổ hiện tại còn hỗ trợ mốc thời gian trong công cụ tính hưu trí hay không.

Hỏi & Đáp