Cách xây dựng danh mục đầu tư chống lạm phát

Khả Năng Chống Lạm Phát Nghĩa Là Gì

Một danh mục đầu tư chống lạm phát được thiết kế để giữ cho sức mua luôn rõ ràng khi giá cả thay đổi. Hãy bắt đầu với công cụ tính lạm phát để chuyển các khoản tiền danh nghĩa thành sức mua trong tương lai.

Lợi Nhuận Danh Nghĩa Và Lợi Nhuận Thực

Lợi nhuận danh nghĩa có thể trông tích cực trong khi lợi nhuận thực lại yếu sau khi tính lạm phát. Hãy kết nối các giả định chi tiêu với công cụ tính hưu trí để kế hoạch được nhìn ở góc độ sức mua.

Những Tài Sản Phản Ứng Khác Nhau Với Lạm Phát

Cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt và các tài sản liên kết lạm phát có thể phản ứng khác nhau trước lạm phát và lãi suất. Hãy dùng công cụ tính phân bổ tài sản để tách riêng vai trò của từng loại.

Rủi Ro Khi Tối Ưu Hóa Quá Mức Cho Lạm Phát

Một danh mục được xây dựng quanh một kịch bản lạm phát duy nhất có thể mất cân bằng ở khả năng tăng trưởng, thanh khoản hoặc kiểm soát biến động. Khả năng chống chịu đến từ vai trò, khoảng phạm vi và quy tắc rà soát.

Quy Trình Lập Kế Hoạch

Nhóm các khoản chi theo mức nhạy cảm với lạm phát, viết các giả định lợi nhuận thực, so sánh tỷ trọng tài sản và rà soát rủi ro danh mục cùng với chi tiêu hưu trí.

• Tách chi tiêu thiết yếu khỏi chi tiêu linh hoạt.

• Theo dõi riêng lợi nhuận danh nghĩa và giả định lạm phát.

• Ghi rõ vai trò của từng lớp tài sản đối với lạm phát.

• Xem xét đồng thời chi tiêu hưu trí và phân bổ tài sản.

Hỏi Đáp