債券ETFと現金性資産の比較
流動性、金利リスク、インフレ、実質リターンで比較する
ポートフォリオにおける現金の役割
現金性資産は緊急資金、短期支出、柔軟性を支える役割があります。価格変動は小さい一方、インフレが利回りを上回ると購買力は下がります。
債券ETFが異なる点
債券ETFは複数の債券をまとめ、利息収入と価格変動の両方を持ちます。現金より変動する場合があり、デュレーション、信用力、ファンド構造でリスクが変わります。
金利とデュレーションリスク
金利が上昇すると既存債券の価格は下がることがあります。デュレーションが長いほど感応度は高くなります。短期型ETFは変動を抑えやすい一方、収益の前提も変わります。
インフレと実質リターン
名目利回りだけでは比較できません。インフレ計算機とROI計算機で、インフレ、費用、税金を反映した前提を比べます。
判断チェックリスト
期間、流動性、金利感応度、税制、リバランス方針を確認します。債券ETFを組み込むなら、ポートフォリオ・リバランスガイドで比率管理を整理します。
短期支出に必要な資金は低い変動許容度で考えます。
デュレーション、信用力、費用を確認します。
インフレ、税金、費用後のリターンを比較します。
見直しとリバランス規則を先に決めます。
実質リターンを比較する
現金と債券ETFを比べるときは、RichFlow ROI計算機でリターン、期間、費用の前提を試してください。
Q&A
債券ETFで損失が出ることはありますか？⌄
あります。金利上昇、信用スプレッド拡大、市場流動性の悪化により価格が下がることがあります。
現金は債券ファンドより安全ですか？⌄
短期の名目価値は現金の方が安定しやすい一方、長期の購買力や再投資リスクを含めると比較は変わります。
インフレ後の期待リターンはどう比べますか？⌄
名目リターンから予想インフレ、税金、費用を差し引き、同じ期間で実質ベースを比較します。
Disclaimer
このガイドは教育と計算機による計画作成を目的としています。投資、税務、法律の助言ではありません。金利や市場価格は変動します。