インフレに強いポートフォリオの考え方
名目収益、実質収益、資産の役割、購買力をまとめて点検する方法
インフレ耐性とは何か
インフレに強いポートフォリオとは、物価変化の中でも購買力を確認し続けられる構造です。インフレ計算機で現在の金額が将来どれだけの購買力になるか確認します。
名目リターンと実質リターン
名目リターンがプラスでも、インフレ後の実質リターンは弱いことがあります。支出前提は退職計算機で購買力の視点から確認します。
インフレへの反応が異なる資産
株式、債券、現金、インフレ連動資産は物価と金利に異なる反応をします。資産配分計算機で各資産の役割を分けます。
インフレに最適化し過ぎるリスク
ひとつのインフレシナリオだけに合わせると、成長性、流動性、変動性管理のバランスが崩れることがあります。
計画ワークフロー
支出をインフレ感応度で分け、実質リターンの前提を書き、資産比率と退職支出を同じタイミングで見直します。
支出を必須と柔軟な項目に分けます。
名目リターンとインフレ前提を別々に記録します。
資産クラスごとのインフレ上の役割を書きます。
退職支出と資産配分を一緒に確認します。
購買力をモデル化
RichFlowインフレ計算機で購買力を確認し、退職計算機と資産配分計算機で前提をつなげます。
よくある質問
現金はインフレを防げますか？⌄
現金は流動性や短期安定には役立ちますが、インフレが高いと購買力は下がることがあります。緊急資金と長期資産を分けます。
株式は常にインフレに勝ちますか？⌄
いいえ。企業利益、評価水準、金利、期間、市場経路によって結果は変わります。長期成長の可能性には変動性も伴います。
実質リターンの前提はどう試しますか？⌄
名目リターンとインフレ率を別々に入力し、複数のインフレ経路で予定支出が成り立つか比較します。
教育目的の注意
このガイドは教育と計算ツールを使った計画のための資料です。投資、税務、法務の助言ではありません。個別の状況は専門家に確認してください。